深圳商報2019年03月27日訊 （記者 陳燕青）繼22日召開機構座談會之后，25日晚證監(jiān)會針對轉債發(fā)行發(fā)布監(jiān)管問答。證監(jiān)會要求，參與可轉債網下申購的每個配售對象只能使用一個證券賬戶，并且不得超資產規(guī)模申購。
證監(jiān)會表示，為公平對待網上網下投資者，參與可轉債網下申購時，同一網下投資者的每個配售對象只能使用一個證券賬戶。投資者管理多個證券投資產品的，每個產品可視作一個配售對象。其他投資者，每個投資者視作一個配售對象。
值得一提的是，此前發(fā)行的中信銀行400億元可轉債，創(chuàng)出了迄今最火爆的申購紀錄，其網下有效申購倍數高達5497倍。數據顯示，當時多家券商的申購賬戶數量超過百個，獲配量在網下配售占比高達兩成。由此引發(fā)了市場對于部分機構涉嫌違規(guī)超額申購可轉債的質疑。
對此，經濟學家宋清輝表示，“近期市場走強，可轉債發(fā)行也相當火爆。監(jiān)管層此舉是為了避免一些機構利用規(guī)則漏洞來進行套利，以此來保護投資者的利益。”
3月22日，證券業(yè)協(xié)會組織召開券商可轉債發(fā)行與投資業(yè)務專題座談會，圍繞券商參與可轉債網下申購賬戶管理等問題進行了探討。會議研究討論了建立可轉債承銷業(yè)務規(guī)范與網下投資者黑名單制度的相關建議，并就進一步加強可轉債發(fā)行與投資業(yè)務自律管理形成共識。
記者注意到，早在監(jiān)管層發(fā)布監(jiān)管問答前，已有公司按此要求執(zhí)行。20日晚，亨通光電發(fā)布了《關于調整公開發(fā)行可轉債發(fā)行時間的公告》，明確了“一個機構一個賬戶”的規(guī)則。
公告稱，網下申購對機構投資者或其管理的產品只使用一個賬戶進行配售；如果使用多個證券賬戶進行申購，則只對申購量最大的證券賬戶進行配售；如果所有證券賬戶申購量均相同，將隨機配售。
隨著行情的轉暖，機構加速配置可轉債。根據國信證券的數據，截至2月底，基金持有轉債市值231.8億元，相比1月增加16億元，券商自營持有轉債市值64.6億元，相比1月增加5.6億元。其中基金是增持轉債的最大力量，年初至今累計增持上交所轉債31億元，其次是券商資管，累計增持11.8億元。從持有市值占比來看，基金持有轉債的市值比重為20.1%，相比去年底上升2.2個百分點。