12日國務(wù)院常務(wù)會議決定實施所得稅優(yōu)惠促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展。從明年開始，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算。業(yè)內(nèi)人士表示，此次稅收優(yōu)惠讓大家感受到了資本寒冬中的溫暖。
受此消息影響，創(chuàng)投板塊再度活躍。其中，通產(chǎn)麗星漲停，該股已連續(xù)收獲4個漲停。三維通信上漲5%；登云股份、先鋒控股上漲逾4%。備受矚目的妖股市北高新和魯信創(chuàng)投因此前游資炒作受到監(jiān)控，均跌逾1%。
稅負(fù)計算可二選一
國務(wù)院常務(wù)會議指出，從明年1月1日起，對依法備案的創(chuàng)投企業(yè)，可選擇按單一投資基金核算，其個人合伙人從該基金取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個人所得稅；或選擇按創(chuàng)投企業(yè)年度所得整體核算，其個人合伙人從企業(yè)所得，按5%～35%超額累進(jìn)稅率計算個人所得稅。
早在今年5月，財政部和稅務(wù)總局就已明確宣布了在全國對創(chuàng)投企業(yè)投向種子期、初創(chuàng)期科技型企業(yè)實行按投資額70%抵扣應(yīng)納稅所得額的優(yōu)惠政策。
此次政策的出臺，使之前有爭議的地方有了明確方向。
深圳創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會常務(wù)副會長王守仁對記者表示，此項政策將進(jìn)一步減輕創(chuàng)投的稅收負(fù)擔(dān)，鼓勵更多的社會民間資金參與創(chuàng)投。
深圳時代伯樂合伙人周波表示，由于目前私募股權(quán)投資基金管理規(guī)模動輒億元，若按今年9月份國稅總局的稅收意見，則絕大部分創(chuàng)投企業(yè)實際上需要按照最高檔35%稅率繳納個人所得稅，而此次明確可選擇按20%稅率繳納個人所得稅，稅率問題上沒有一刀切，而是給予創(chuàng)投企業(yè)選擇權(quán)。
實施細(xì)則還可以更具體
周波指出，比較成熟和管理基金規(guī)模較大的企業(yè)選20%稅率更優(yōu)惠，但是對于某些初創(chuàng)期的小型創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，由于整體收入規(guī)模較小，那么選擇超額累進(jìn)可能更劃算。
此外，深創(chuàng)投基金管理部總經(jīng)理申少軍則對記者表示，這次優(yōu)惠讓大家感受到了資本寒冬中政府的溫暖。除了稅收政策，還可以制定加大針對一級市場的投資的鼓勵政策，鼓勵銀行理財資金、社保資金、保險資金進(jìn)入股權(quán)投資。為了降低風(fēng)險可以鼓勵進(jìn)入股權(quán)投資母基金，優(yōu)化股權(quán)投資環(huán)境，培養(yǎng)股權(quán)投資生態(tài)。
王守仁認(rèn)為,政策對“種子期”“初創(chuàng)期”企業(yè)定義還比較模糊。他還提到一些行業(yè)內(nèi)困惑，關(guān)于個人合伙人收取20%的個人所得稅的情況，后期還應(yīng)該補充實施程序。他說，“這里面涉及一些問題，許多大的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的GP管理人管的并不是單一基金，那每個單獨基金是否都要核算？兩者之間，選擇誰更低？這需要公布詳細(xì)計算公式。”（邱清月）